2023年5月29日，智能自控接受来自上海证券等1家机构的调研，本次调研采取特定对象调研的形式，会上董事会秘书、副总经理沈剑飞，财务总监 杨子静回答了相关问题：
一、公司董事会秘书、副总经理沈剑飞先生介绍公司概况及近期经营情况。
智能自控成立于2001年,是专业化设计、研发、生产和销售全系列智能控制阀产品、坚持走国产化和技术自主创新的国家级专精特新企业,2017年6月在深交所挂牌上市。公司是国家高新技术企业、国家级专精特新小巨人企业。公司建有江苏省调节阀工程技术中心、博士后科研工作站。公司目前拥有国家专利180多项。
公司产品广泛应用于石油、化工、新能源新材料、电力、环保、钢铁冶金等多个领域。目前公司拥有全资子公司5家,在全国设立了多个4S产品售后服务站,逐步打造具有鲜明特色和优势的控制阀整体解决方案提供商。
近年来公司整体运营良好。2022年公司营业收入8.6亿元,同比增长17.47%,归属于上市公司股东的净利润8,362.98万元,同比增长32.17%。市场方面,公司在石油化工领域继续保持良好的增长势头,在光伏、新能源领域业绩增长迅速,正在形成新的业务增长点。在内部运营方面,公司狠抓运营管理,提高运营效率。目前公司开关阀建设项目正有序推进,建成后有望进一步扩大公司产能,解决目前公司产能瓶颈的问题。
二、交流的主要问题及回复。
1. 问:目前国内控制阀行业的市场格局是怎样?公司所主打的中高端市场中,外资与内资大概是怎样的比例?
答：国内控制阀产品市场通常分为高端、中高端、普通三个层次。中高端产品占据着最大的市场份额,大部分是外国品牌,少数几家国内头部企业正积极推动进口替代,逐步开拓了这个市场。从目前的市场发展来看,中高端产品正在朝着更高的方向发展。同时随着工业过程控制对于数字化、智能化的要求,工业过程自动化技术的迭代,中端的产品也在逐渐替代普通产品的市场。
中高端的控制阀产品市场发展趋势和潜力会越来越明显。目前国内控制阀行业产品从价格总量上来分析,大约超五成被国外产品所垄断,尤其是高端控制阀产品。公司目前的整体市场占有率约为2%左右。随着公司近年来国产控制阀行业工艺技术的不断进步,行业经验的不断积累,控制阀国产替代的趋势正在逐渐形成,整体行业市场前景良好。
2. 问：整个行业的市场有多大?公司在市场中有多少份额?是什么样的因素推动行业的整体增长?
答：根据有关数据显示,国内控制阀市场整体需求旺盛,总体规模超过500亿,同时保持着5%-6%的年均增长率。目前国内控制阀行业产品从价格总量上来分析,大约超五成被国外产品所垄断,尤其是高端控制阀产品。公司目前的整体市场占有率约为2%左右。随着公司近年来国产控制阀行业工艺技术的不断进步,行业经验的不断积累,控制阀国产替代的趋势正在逐渐形成,整体行业市场前景良好。智能控制阀是通过控制系统接收生产过程中介质的温度、流量、压力、液位等反馈控制信号,由控制单元按要求自动实现远程调节控制的智能化产品,整个行业的应用范围较广。因此行业集中度较低,对于头部企业来说,市场空间非常大。
3. 问:整个控制阀行业的下游市场结构大概是怎样?公司目前主要的下游行业占比情况如何?
答：控制阀应用领域较为广泛,包括能源、石油、化工、冶金、材料、环保、食品、以及新能源等领域,因此下游行业的集中度不高。公司目前下游行业主要包括石化、钢铁、能源、新材料、新能源、冶金、纺织、食品、环保等。公司2022年营收在大石化类占比约为75%,新能源板块占比约为17%,环保等其他行业占比8%左右。
4、问：目前公司产品与国外产品的差距是否较大?
答：目前国内产品与国外产品仍然存在一定的差距,但是近年来,二者之间的差距正在逐步缩小,公司替代进口的产品的市场占有率在不断上升。相较于国外进口产品,我们有实实在在的国产化市场需求,并且坚持不断技术创新,同时能够提供更优质的服务。我们在价格、快速响应等方面都有强大的优势,我们有信心有能力逐步缩小与国外产品的差距。
5、问：公司新能源领域主要是哪些行业,产品应用于什么样的场景?
答：公司的产品在新能源领域中主要应用于基础材料如单晶硅、多晶硅、锂电池等新能源的生产制程,针对光伏行业、锂电池等新能源新材料行业的特殊应用要求,公司专门研究开发了应用于光伏行业、半导体行业的产品,如特殊耐磨球阀、高精度波纹管调节阀等一系列新的应用场景的产品,专门投资建设了适用于生产能源新材料行业产品的新的洁净生产设施与试验装置。公司近两年在新材料、新能源行业的业务在不断扩大,不断扩大公司产品的应用领域。
6.、问：公司下游除了石化、新能源之外,会拓展一些新的领域吗?
答：公司除了在石油化工、钢铁冶金、电力能源等行业积累了一大批优质客户资源外,在新能源(太阳能)、新材料(多晶硅、半导体)行业、环保行业的市场在逐年扩大。为了公司能够更快更好地适应市场,公司将继续加大研发投入,拓展新的智能化数字化产品,并提高产品质量,积极探索拓展与扩大产品应用领域,开发适合新的市场应用领域的产品。
7.、哪些原因使得公司近几年收入能够稳健增长?
答：公司始终坚持脚踏实地做好主业,努力提升公司内在价值,以更好的业绩回报股东。近几年公司收入之所以可以稳健增长,离不开以下几点原因。首先,公司产品应用领域的不断拓展,推动了市场业务的不断发展,为公司提供了更大的发展空间。其次是通过前期的积累与发展,客户对公司产品及服务有了高度认可,树立了行业良好的品牌形象和较高的品牌认知度。第三,公司具有一支内部凝聚力强、执行力强、员工责任心强的团队,确保了公司各项业务的高效运转和高速发展。第四,公司在研发技术上面的大量投入与不断创新,开发了许多在行业独有的产品与技术,如高温高压工况、耐腐蚀工况、耐磨损耐冲刷工况等产品,形成了一批具有自主知识产权的产品专利与技术。
