12月5日,上交所网站披露,上海拓璞数控科技股份有限公司(以下简称上海拓璞)于12月3日申请撤回科创板上市申请文件,上交所依规终止对该公司科创板上市审核。
7月31日,上海拓璞因发行上市申请文件中记载的财务资料已过有效期,需要补充提交,上交所一度中止其发行上市审核。至9月29日,上交所恢复对其发行上市审核。
上海拓璞采取的是科创板第二套上市标准,即预计市值不低于15亿元,最近一年营业收入不低于2亿元,且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%。
仅从营业收入角度看,公司2018年营收为2.28亿元,满足上述标准。
数据来源:招股书(申报稿)
但从近三年财务数据看,公司营收波动较大。这一波动的背后,是政府课题项目收入的波动。上海拓璞营收从销售类型上可分为两类——直接销售和政府课题项目申请,2016年——2019年上半年,上海拓璞的政府课题项目收入分别为1812.79万元、219.96万元、1.18亿元和1337.64万元。可以看出,2018年政府课题项目收入远超其他年度,是上海拓璞该年度营收飙升的主要原因。
另外,对于政府课题项目收入,上交所在问询函中也要求上海拓璞说明:“政府承担的科研经费能否确认为收入,确认收入的具体方法,是否应当确认为政府补助,发行人的营业收入是否科创板上市条件。”
另外,上海拓璞2018年净资产为-1401.21万元,公司在招股说明书中曾提示,若公司在2019年内上市后实现的盈利规模未能覆盖2018年期末净资产,并使2019年期末净资产为正,则公司存在被上交所实施退市风险警示的风险。而截至2019年6月末,上海拓璞净资产为-3327.16万元,公司净资产规模进一步下降。
成立于2007年5月的上海拓璞主要面向航空航天领域提供智能制造装备和工艺解决方案,今年6月19日科创板上市申请被被受理。10月9日,上交所官网更新上海拓璞首轮审核问询函的回复,上交所针对上海拓璞业务问题提出11个大问题,53个小问题。其营业收入波动较大的合理性及可持续性引起了上交所关注。
招股书显示,2016—2018年,该公司主营业务收入分别为4066.25万元、799.02万元、2.23亿元。其中,2017年主营业务收入同比下跌80.35%,2018年同比上升2684.73%。
上海拓璞在招股说明书中解释:“2017年主营业务收入同比大幅下降主要由于上海拓璞与四川华龙签订了大额设备制造合同,但因四川华龙自身项目进度问题导致设备未能最终交付,故无法在2017年确认收入;2018年主营业务收入同比大幅增长,原因一是陆续开拓了成飞、西飞、上飞等航空制造领域的大型客户,并签订了大额订单;原因二是以前年度签订的部分大额订单在2018年完成交付。”
从主营业务收入构成来看,2018年底上海拓璞的核心业务已从2016年的航空航天部/总装智能装备(收入占79.68%)转移到五轴联动数控机床(收入占43.17%)和智能化生产线(收入占34.33%)。
五轴联动数控机床作为2018年上海拓璞的核心产品也被上交所重点问询,要求公司说明五轴联动数控机床的竞争格局,包括市场占有率。该公司以航空航天领域企业在销售、采购及生产等方面都具有一定保密性为由,未明确披露其五轴联动数控机床的市场占有率;仅称,经与其主要客户访谈,五轴联动数控机床中镜像铣系列产品在国内市场占比达90%以上。
此外,截至招股说明书签署日,上海拓璞仍未实现盈利,且存在累计未弥补亏损。2016-2018年净利润分别亏损4015.57万元、4261.30万元、1336.91万元。截至2018年末未分配利润为-8468.21万元,经审计的净资产仍然为负,为-1401.21万元。
上海拓璞选择的是科创板第二套上市标准:预计市值不低于人民币15亿元,最近一年营业收入不低于2亿元,且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%。
如今,经过一轮问询,该公司止步科创板。